在香港，高昂的信用卡利息（動輒 30%–36%）與私人貸款壓力，令不少市民陷入「還不清」的困境。當最低還款額遠超收入時，很多人開始尋找法律上的解決方案，而 債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement，個人自願性安排） 就成為一個常見的選擇。
本文將深入解析 什麼是債務重組、申請流程、優缺點、影響，以及與其他方案（債務舒緩、破產）的比較，幫助債務人判斷是否適合。
一、什麼是債務重組？
債務重組（IVA） 是根據香港《破產條例》而設的一項 合法債務安排。由持牌破產管理人（律師或會計師）主持，並經法院批准，債務人只需償還部分欠款（通常 30%–50%），其餘債務會被豁免。
主要特點包括：
具法律效力：一旦法院批准，所有債權人必須遵守，不得再追債。
還款期 3–5 年：由破產管理人收取供款並分配給債權人。
避免破產：不需清算所有資產，也無需承受破產帶來的職業限制。
二、債務重組的申請流程
財務評估
由專業人士檢視債務人的收入、支出與資產，評估是否具備供款能力。
擬定計劃
根據實際能力，制定每月還款方案，通常比原本的最低還款低得多。
召開債權人會議
所有債權人投票，只要 債務總額的 75% 贊成，方案即獲通過。
法院批准
協議提交法院審核後，正式具法律效力。
履行協議
債務人需供款 3–5 年，由破產管理人代為分配。
完成安排
協議期滿後，餘下債務一筆勾銷。
三、債務重組的好處
減免部分債務
無需全數清還，能大幅降低債務壓力。
停止追債
法院批准後，債權人不得再追討，追數電話、律師信等騷擾會停止。
保留資產與專業資格
與破產不同，IVA 一般不會強制清算資產，也不會限制大部分專業資格。
信用可逐步恢復
雖然信用受影響，但比破產影響時間短，完成後可逐漸重建信用。
四、債務重組的壞處
信用紀錄受影響
IVA 會被記錄在環聯（TransUnion），影響 5–6 年。
成本高昂
需支付法院費、律師費及破產管理人費用，總額動輒數萬甚至十多萬港元。
需長期供款
供款期長達 3–5 年，若中途收入不穩，可能導致協議失效。
失敗風險
若未能按時供款，協議可能被撤銷，最壞情況仍需走向破產。
五、債務重組的影響
財務方面：短期內難以申請貸款或信用卡。
生活方面：需持續 3–5 年供款，必須自律理財。
心理方面：雖然追債壓力減輕，但還款責任仍沉重。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
與銀行協商，屬非法律程序；
需全數還款，但利息可降低；
信用影響 3–5 年；
適合中小額債務人。
債務重組（IVA）
法院批准，具法律效力；
只需部分還款，其餘免除；
信用影響 5–6 年；
適合債務龐大但仍有收入人士。
破產（Bankruptcy）
法院命令，徹底清除所有債務；
資產需清算，職業受限制；
信用影響至少 8 年；
適合完全無力還款的人。
七、誰適合債務重組？
債務龐大（例如超過 50 萬港元）；
每月最低還款額遠超收入；
有穩定收入，能承擔部分還款；
想避免破產對資產與職業的嚴重影響。
八、常見問題（FAQ）
Q1：債務重組是否等於免債？
不是，仍需償還部分債務，只是比原金額少很多。
Q2：IVA 是否會公開？
會刊登於政府公報，但一般人不會刻意查閱。
Q3：完成 IVA 後多久能恢復信用？
約 5–6 年，之後信用紀錄逐步改善。
Q4：若 IVA 中途失敗怎麼辦？
協議可能被撤銷，債權人可要求債務人破產。
九、結語
債務重組（IVA） 是香港債務人面對龐大債務時的一條重要出路。它的優勢在於能合法減免部分債務、避免破產，並在法院保障下重獲新開始。但它並非「免債靈丹」，仍需承擔數年的供款與信用影響。
簡單來說：
中小額債務 → 可先考慮 債務舒緩；
龐大債務但仍有收入 → 適合 債務重組（IVA）；
完全無力還款 → 最後手段就是 破產。
在作決定前，債務人應向 專業法律或財務顧問 諮詢，避免被黑中介誤導，才能真正找到最合適的方案，邁向財務重生。